Đạt được phân bổ tài sản tối ưu

Đăng bởi

Phân bổ đầu tư của bạn giữa các lớp tài sản khác nhau là một chiến lược quan trọng để giúp giảm thiểu rủi ro và có khả năng tăng lợi nhuận. Hãy xem xét nó ngược lại với “đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ.”

Bước đầu tiên để hiểu phân bổ tài sản tối ưu  là xác định ý nghĩa và mục đích của nó. Sau đó chúng tôi sẽ xem xét kỹ hơn cách phân bổ có thể mang lại lợi ích cho bạn và xác định kết hợp nội dung phù hợp để đạt được điều đó.

tối ưu hóa phân bổ danh mục

Phân bổ tài sản là gì?

Phân bổ tài sản là chiến lược phân chia danh mục đầu tư của bạn trên các loại tài sản khác nhau như chứng khoán, trái phiếu và chứng khoán thị trường tiền tệ. Về cơ bản, phân bổ tài sản là một phương pháp đa dạng hóa có tổ chức và hiệu quả .

Tùy chọn của bạn thường nằm trong ba loại: cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Trong ba lớp này là các lớp con hoặc các lựa chọn thay thế có thể bao gồm:

Cổ phiếu vốn hóa lớn: Cổ phiếu do các công ty lớn có vốn hóa thị trường thường lớn hơn 10 tỷ đô la.

Cổ phiếu vốn hóa trung bình:  Do các công ty cỡ trung bình có vốn hóa thị trường thường từ 2 tỷ USD đến 10 tỷ USD.

Cổ phiếu vốn hóa  nhỏ: Đại diện cho các công ty có quy mô nhỏ với vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ USD. Các cổ phiếu này có xu hướng có rủi ro cao nhất do thanh khoản thấp hơn.

Chứng khoán quốc tế: Tài sản do các công ty nước ngoài phát hành và niêm yết trên thị trường ngoại hối. Chứng khoán quốc tế cho phép một nhà đầu tư đa dạng hóa bên ngoài quốc gia của mình, nhưng họ cũng có nguy cơ tiếp xúc với đất nước, đó là rủi ro mà một quốc gia sẽ không thể tôn trọng các cam kết tài chính của mình.

Thị trường mới nổi: Chứng khoán từ thị trường tài chính của một nước đang phát triển . Mặc dù đầu tư vào các thị trường mới nổi mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng có nguy cơ cao hơn, thường là do bất ổn chính trị, rủi ro quốc gia và thanh khoản thấp hơn.

Chứng khoán có thu nhập cố định: Loại tài sản cố định có thu nhập bao gồm các chứng khoán nợ trả cho chủ sở hữu một khoản tiền lãi định kỳ, định kỳ hoặc khi đáo hạn, cũng như trả lại vốn gốc khi chứng khoán đáo hạn. Các chứng khoán này có xu hướng biến động thấp hơn cổ phiếu và rủi ro thấp hơn do thu nhập ổn định mà họ cung cấp. Lưu ý rằng mặc dù tổ chức phát hành hứa hẹn thanh toán thu nhập, nhưng rủi ro là mặc định. Chứng khoán thu nhập cố định bao gồm trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ.

Thị trường tiền tệ:  Chứng khoán thị trường tiền tệ là chứng khoán nợ là những khoản đầu tư cực kỳ lỏng lẻo với các kỳ hạn dưới một năm. Tín phiếu kho bạc (tín phiếu) chiếm đa số các loại chứng khoán này.

Tín thác đầu tư bất động sản (REITs):  Tín thác đầu tư bất động sản (REITs) giao dịch tương tự như chứng khoán, ngoại trừ tài sản cơ bản là một phần của một khoản thế chấp hoặc tài sản, thay vì quyền sở hữu của một công ty.

Tối đa hóa rủi ro trả lại và giảm thiểu

Mục tiêu chính của phân bổ tài sản của bạn là giảm thiểu rủi ro trong khi đáp ứng mức lợi nhuận kỳ vọng. Tất nhiên để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, bạn cần biết các đặc tính trả về rủi ro của các loại tài sản khác nhau. Hình 1 so sánh rủi ro và khả năng trả về một số lựa chọn phổ biến:

Cổ phiếu có lợi nhuận cao nhất, nhưng cũng là rủi ro cao nhất. Mặt khác, tín phiếu Kho bạc có rủi ro thấp nhất vì chúng được chính phủ hậu thuẫn, nhưng chúng cũng mang lại lợi nhuận tiềm năng thấp nhất.

Đây là sự cân bằng trở lại rủi ro . Hãy nhớ rằng các lựa chọn có nguy cơ cao phù hợp hơn cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao (có thể chấp nhận biến động lớn về giá trị) và những người có thời gian lâu hơn để phục hồi từ thua lỗ.

Đó là vì sự cân bằng trở lại rủi ro – lợi nhuận tiềm năng tăng lên với sự gia tăng rủi ro – việc đa dạng hóa thông qua phân bổ tài sản là rất quan trọng. Vì các tài sản khác nhau có rủi ro khác nhau và biến động thị trường, phân bổ tài sản thích hợp sẽ ngăn cách toàn bộ danh mục của bạn từ những thăng trầm của một loại chứng khoán duy nhất.

Vì vậy, trong khi một phần danh mục đầu tư của bạn có thể chứa nhiều chứng khoán dễ bay hơi hơn – mà bạn đã chọn cho tiềm năng lợi nhuận cao hơn – phần khác trong danh mục đầu tư của bạn dành cho các tài sản khác vẫn ổn định. Vì sự bảo vệ mà nó cung cấp, phân bổ tài sản là chìa khóa để tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro.

Quyết định điều gì phù hợp với bạn

Vì mỗi loại tài sản có mức lợi nhuận và rủi ro khác nhau, nhà đầu tư nên xem xét khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư, thời gian và vốn khả dụng làm cơ sở cho thành phần tài sản của họ. Các nhà đầu tư có thời gian dài và số tiền lớn hơn để đầu tư có thể cảm thấy thoải mái hơn với các tùy chọn có lợi nhuận cao, có lợi nhuận cao. Ngược lại, các nhà đầu tư có số tiền nhỏ hơn và các khoảng thời gian ngắn hơn có thể cảm thấy thoải mái hơn với phân bổ có lợi nhuận thấp, có lợi nhuận thấp.

Để làm cho quy trình phân bổ tài sản dễ dàng hơn cho khách hàng, nhiều công ty đầu tư tạo ra một loạt các danh mục đầu tư mô hình, mỗi nhóm bao gồm các tỷ lệ khác nhau của các loại tài sản. Những danh mục đầu tư có tỷ lệ khác nhau đáp ứng một mức độ chịu rủi ro của nhà đầu tư cụ thể. Nhìn chung, các danh mục mô hình này từ bảo thủ đến rất tích cực.

Danh mục bảo thủ

Danh mục đầu tư mô hình bảo thủ thường phân bổ một tỷ lệ lớn trong tổng danh mục đầu tư cho các chứng khoán có rủi ro thấp hơn như chứng khoán thu nhập cố định và thị trường tiền tệ. Mục tiêu chính của một danh mục đầu tư bảo thủ là bảo vệ giá trị chính của danh mục đầu tư của bạn (số tiền bạn đầu tư ban đầu). Như vậy, các mô hình này thường được gọi là ”  danh mục đầu tư bảo tồn vốn “.

Ngay cả khi bạn rất bảo thủ và muốn tránh hoàn toàn thị trường chứng khoán, một số tiếp xúc có thể giúp  bù đắp lạm phát . Bạn có thể đầu tư phần vốn chủ sở hữu vào  các công ty chip xanh chất lượng cao  hoặc  quỹ chỉ số , vì mục tiêu không phải là để đánh bại thị trường.

Danh mục bảo thủ vừa phải

Một danh mục đầu tư bảo thủ vừa phải là lý tưởng cho những người muốn giữ lại một phần lớn giá trị tổng của danh mục đầu tư, nhưng sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn để có được một số bảo vệ lạm phát. Một chiến lược chung trong mức độ rủi ro này được gọi là ” thu nhập hiện tại “. Với chiến lược này, bạn đã chọn chứng khoán trả mức  cổ tức cao  hoặc   thanh toán phiếu thưởng .

Danh mục tích cực vừa phải

Danh mục mô hình tích cực vừa phải thường được xem là danh mục đầu tư cân bằng vì thành phần tài sản được chia gần như bằng nhau giữa chứng khoán và chứng khoán thu nhập cố định nhằm cung cấp sự cân bằng giữa tăng trưởng và thu nhập. Vì danh mục đầu tư có mức độ rủi ro cao hơn mức rủi ro cao hơn danh mục đầu tư thận trọng, chiến lược này là tốt nhất cho các nhà đầu tư có thời gian dài hơn (thường trên 5 năm) và mức độ chấp nhận rủi ro trung bình.

Danh mục tích cực

Danh mục đầu tư chủ yếu bao gồm cổ phiếu, do đó giá trị của chúng có xu hướng dao động rộng rãi. Nếu bạn có một danh mục đầu tư tích cực, mục tiêu chính của bạn là để có được tăng trưởng vốn dài hạn. Như vậy, chiến lược của danh mục đầu tư tích cực thường được gọi là chiến lược ” tăng trưởng vốn “. Để cung cấp một số đa dạng hóa, các nhà đầu tư với danh mục đầu tư mạnh mẽ thường thêm một số chứng khoán có thu nhập cố định.

Danh mục rất tích cực

Danh mục đầu tư rất tích cực bao gồm gần như hoàn toàn bằng cổ phiếu. Như vậy, với danh mục đầu tư rất tích cực, mục tiêu chính của bạn là tăng trưởng vốn tích cực trong một khoảng thời gian dài. Vì các danh mục đầu tư này mang một lượng rủi ro đáng kể, giá trị của danh mục đầu tư sẽ thay đổi rất nhiều trong ngắn hạn.

Điều chỉnh phân bổ cho nhu cầu của bạn

Lưu ý rằng các phác thảo trên của danh mục mô hình và các chiến lược liên quan chỉ cung cấp một hướng dẫn lỏng lẻo. Bạn có thể sửa đổi tỷ lệ cho phù hợp với nhu cầu đầu tư của riêng bạn. Cách bạn tinh chỉnh mô hình ở trên có thể phụ thuộc vào nhu cầu vốn của bạn trong tương lai và loại nhà đầu tư bạn là gì.

Ví dụ, nếu bạn muốn nghiên cứu các công ty của riêng bạn và dành thời gian để chọn cổ phiếu , bạn có khả năng sẽ chia phần vốn cổ phần của danh mục của bạn thành các lớp con của cổ phiếu. Bằng cách đó, bạn có thể đạt được tiềm năng trả về rủi ro đặc biệt trong một phần của danh mục đầu tư của bạn.

Ngoài ra, số tiền và tương đương hoặc công cụ thị trường tiền tệ bạn đặt trong danh mục đầu tư của bạn sẽ phụ thuộc vào số lượng thanh khoản và sự an toàn bạn cần. Nếu bạn cần đầu tư có thể được thanh lý nhanh chóng hoặc bạn muốn duy trì giá trị hiện tại của danh mục đầu tư, bạn có thể xem xét đặt một phần lớn danh mục đầu tư vào thị trường tiền tệ hoặc chứng khoán có thu nhập cố định ngắn hạn. Những nhà đầu tư không có mối quan tâm thanh khoản và có khả năng chịu rủi ro cao hơn sẽ có một phần nhỏ danh mục đầu tư của họ trong các công cụ này.

Chiến lược phân bổ tài sản

Trong khi bạn quyết định cách phân bổ danh mục đầu tư của mình, hãy nhớ một số  chiến lược phân bổ  và mục tiêu của chúng. Mỗi phương pháp cung cấp một cách tiếp cận khác nhau dựa trên khung thời gian, mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư. Các chiến lược phổ biến nhất bao gồm phân bổ tài sản chiến lược, chiến lược, trọng số không đổi và hệ thống.

Tầm quan trọng của việc duy trì danh mục phân bổ của bạn

Một khi bạn đã chọn chiến lược đầu tư danh mục đầu tư của bạn, điều quan trọng là phải tiến hành đánh giá danh mục đầu tư định kỳ, vì giá trị của các tài sản khác nhau sẽ thay đổi. Điều này ảnh hưởng đến trọng số của từng loại tài sản, có nghĩa là theo thời gian, danh mục đầu tư có thể phát triển từ việc chứa chủ yếu một loại loại nội dung sang loại tài sản khác. Ví dụ, nếu bạn bắt đầu với một danh mục đầu tư bảo thủ vừa phải, giá trị của phần vốn chủ sở hữu có thể tăng đáng kể trong năm, đột nhiên cho bạn một danh mục đầu tư nặng. Điều này làm cho danh mục đầu tư giống như một nhà đầu tư thực hành một chiến lược danh mục đầu tư cân bằng, đó là rủi ro cao hơn.

Để đặt lại danh mục của bạn về trạng thái ban đầu, bạn cần phải cân bằng lại danh mục đầu tư . Tái cân bằng là quá trình bán các phần danh mục đầu tư của bạn đã tăng lên đáng kể và sử dụng các quỹ đó để mua thêm các đơn vị tài sản đã giảm nhẹ hoặc tăng ở mức thấp hơn. Quá trình này cũng rất quan trọng nếu chiến lược đầu tư của bạn hoặc khoan dung rủi ro đã thay đổi.

Điểm mấu chốt

Phân bổ tài sản là nguyên tắc đầu tư cơ bản vì nó giúp các nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro. Các chiến lược phân bổ tài sản khác nhau được mô tả ở trên bao gồm một loạt các kiểu đầu tư, có khả năng chịu rủi ro khác nhau, khung thời gian và mục tiêu.

Khi bạn đã chọn chiến lược phân bổ nội dung phù hợp, hãy nhớ tiến hành xem xét định kỳ danh mục đầu tư của bạn để đảm bảo bạn duy trì phân bổ dự định và vẫn đang theo dõi mục tiêu đầu tư dài hạn của mình.

Trả lời

Mời bạn điền thông tin vào ô dưới đây hoặc kích vào một biểu tượng để đăng nhập:

WordPress.com Logo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản WordPress.com Đăng xuất /  Thay đổi )

Google photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Google Đăng xuất /  Thay đổi )

Twitter picture

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Twitter Đăng xuất /  Thay đổi )

Facebook photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Facebook Đăng xuất /  Thay đổi )

Connecting to %s