George Soros: Triết lý của một nhà đầu tư ưu tú

Đăng bởi

Khoản đầu tư 1.000 đô la với George Soros vào năm 1969, có thể trị giá hơn 4 triệu đô la cho đến nay.

George soros

Người quản lý quỹ phòng hộ maverick này đã tạo ra lợi nhuận hàng năm đáng kể. Quỹ của công được các nhà đầu tư tôn kính. Bất chấp sự thù địch được tạo ra bởi chiến thuật giao dịch của ông ấy và những tranh cãi xung quanh triết lý đầu tư của ông ấy, George Soros đã dành hàng thập kỷ để trở thành một trong những người đứng đầu trong số các nhà đầu tư tài ba của thế giới. Năm 1981, tạp chí Nhà đầu tư tổ chức đã gọi ông là “người quản lý tiền lớn nhất thế giới”.

Triết lý

George Soros là một nhà đầu tư ngắn hạn. Ông đặt cược rất lớn, có đòn bẩy cao theo hướng của thị trường tài chính. Quỹ phòng hộ nổi tiếng của ông được biết đến với chiến lược vĩ mô toàn cầu, một triết lý tập trung vào việc đặt cược lớn, một chiều vào các biến động của tỷ giá tiền tệ, giá hàng hóa, cổ phiếu, trái phiếu, phái sinh và các tài sản khác dựa trên phân tích kinh tế vĩ mô.

Nói một cách đơn giản, Soros đặt cược rằng giá trị của các khoản đầu tư này sẽ tăng hoặc giảm. Giao dịch này dựa trên nghiên cứu và thực hiện theo bản năng. Ông đề cập đến triết lý đằng sau chiến lược giao dịch của mình là tính phản xạ. Lý thuyết tránh những ý tưởng truyền thống về một môi trường thị trường dựa trên trạng thái cân bằng, trong đó tất cả các thông tin được biết đến cho tất cả những người tham gia thị trường và từ đó đưa vào giá cả. Thay vào đó, Soros tin rằng chính những người tham gia thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến các nguyên tắc cơ bản của thị trường và hành vi phi lý của họ dẫn đến sự bùng nổ và tạo ra cơ hội đầu tư.

Giá nhà đất cung cấp một ví dụ thú vị về lý thuyết của ông trong hành động. Khi người cho vay dễ dàng, nhiều người vay tiền hơn. Có tiền trong tay, những người này mua nhà, dẫn đến nhu cầu về nhà tăng lên. Kết quả nhu cầu tăng trong khi giá cả tăng. Giá cao hơn khuyến khích người vay cho vay nhiều tiền hơn. Nhiều tiền hơn trong tay người vay dẫn đến nhu cầu về nhà tăng lên, và một chu kỳ tăng vọt dẫn đến giá nhà đất đã được trả giá vượt qua nơi mà các yếu tố kinh tế cơ bản sẽ cho thấy là hợp lý. Hành động của người cho vay và người mua đã có ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả hàng hóa.

Một khoản đầu tư dựa trên ý tưởng rằng thị trường nhà đất sẽ sụp đổ sẽ phản ánh một vụ cá cược Soros cổ điển. Bán khống cổ phiếu của những người xây nhà sang trọng hoặc rút ngắn cổ phần của những người cho vay nhà ở lớn sẽ là hai khoản đầu tư tiềm năng tìm kiếm lợi nhuận khi sự bùng nổ nhà ở bị phá sản.

Các ngành nghề chính

George Soros sẽ luôn được nhớ đến như “Người đàn ông phá vỡ ngân hàng Anh”. Một nhà đầu cơ tiền tệ nổi tiếng, Soros không giới hạn nỗ lực của mình trong một khu vực địa lý cụ thể, thay vào đó xem xét toàn bộ thế giới khi tìm kiếm cơ hội đầu tư. Vào tháng 9 năm 1992, ông đã vay số tiền trị giá hàng tỷ Bảng Anh và chuyển đổi chúng thành tiền của Đức.

Khi đồng Bảng bị sập, Soros đã trả nợ cho những người cho vay của mình dựa trên giá trị mới, thấp hơn bảng Anh, bỏ túi hơn 1 tỷ đô la trong chênh lệch giữa giá trị của bảng Anh và giá trị của nhãn hiệu trong một ngày giao dịch. Ông đã kiếm được gần 2 tỷ đô la sau khi đóng vị thế.

Ông đã thực hiện một động thái tương tự với các loại tiền tệ châu Á trong cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997, tham gia vào một cuộc đầu cơ điên cuồng dẫn đến sự sụp đổ của đồng Baht. Các giao dịch này rất hiệu quả vì các loại tiền tệ quốc gia mà các nhà đầu cơ đặt cược đã được chốt với các loại tiền tệ khác, có nghĩa là các thỏa thuận được đặt ra để chống đỡ các loại tiền tệ để đảm bảo rằng chúng được giao dịch theo tỷ lệ cụ thể.

Khi các nhà đầu cơ đặt cược, các nhà phát hành tiền tệ đã buộc phải cố gắng duy trì tỷ lệ bằng cách mua tiền tệ của họ trên thị trường mở. Khi các chính phủ hết tiền và buộc phải từ bỏ nỗ lực đó, giá trị tiền tệ đã giảm mạnh.

Các chính phủ sống trong nỗi sợ rằng Soros sẽ quan tâm đến tiền tệ của họ. Khi anh ta làm vậy, các nhà đầu cơ khác đã tham gia vào cuộc cạnh tranh. Số tiền khổng lồ mà các nhà đầu cơ có thể vay và tận dụng khiến chính phủ không thể chịu đựng được cuộc tấn công.

Mặc dù thành công rực rỡ, nhưng không phải mọi vụ các cược mà George Soros thực hiện đều có lợi cho ông. Năm 1987, ông dự đoán rằng thị trường Mỹ sẽ tiếp tục tăng. Quỹ của ông đã mất 300 triệu đô trong vụ đó.

Ông cũng đã bị thiệt hại 2 tỷ đô la trong cuộc khủng hoảng nợ của Nga năm 1998 và mất 700 triệu đô la vào năm 1999 trong thời kỳ bong bóng công nghệ đặt cược vào sự suy giảm. Bị tổn thất, ông ta đã mua nhiều hơn với dự đoán sẽ gia tăng. Ông mất gần 3 tỷ đô la khi thị trường cuối cùng cũng sụp đổ.

Điểm mấu chốt

Giao dịch như George Soros không dành cho người yếu tim. Nhược điểm của cá cược lớn là có thể bị thua lớn. Nếu bạn không đủ khả năng để thua lỗ, bạn không thể đủ khả năng để đặt cược như Soros. Trong khi hầu hết các nhà giao dịch quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu là loại tương đối yên tĩnh, tránh sự chú ý trong khi họ kiếm được vận may, Soros đã có những quan điểm rất công khai và một loạt các vấn đề kinh tế và chính trị.

Lập trường công khai và ngoạn mục của ông ấy đã đưa Soros trải qua những khoảng thời gian rèn luyện. Trong suốt hơn 3 thập kỷ, ông ta đã có những bước đi đúng đắn gần như mọi lúc, tạo ra những người hâm mộ giữa các thương nhân và nhà đầu tư, và những kẻ gièm pha trong só những người đang mất dần tiền đầu cơ của mình.

Trả lời

Mời bạn điền thông tin vào ô dưới đây hoặc kích vào một biểu tượng để đăng nhập:

WordPress.com Logo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản WordPress.com Đăng xuất /  Thay đổi )

Google photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Google Đăng xuất /  Thay đổi )

Twitter picture

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Twitter Đăng xuất /  Thay đổi )

Facebook photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Facebook Đăng xuất /  Thay đổi )

Connecting to %s